西青埔掩埋場沼氣發電委託服務案 · 財務損益整合分析
情境一（原契約FIT）| 情境二（允諾4月）| 情境三（風險7月）· 115～120年六年期 · GBU-BG-2026-DA-005
字級
總覽
指標口徑總覽
效益拆解
等效分析
六年期試算
廠商現金流
請款規劃
履約風險
補償方案
底線評估
機關說明
環境減量效益
分析報表
履約配合事項
發電量與費率設定▾
契約與文件依據摘要
契約以「每月發電機組運轉率達 95%」作為履約檢核門檻，並未要求固定年運轉時數；財務情境預設可運作期間運轉率為 100%。《服務建議書》表 3-8 係依掩埋場沼氣料源逐年下降，推估機組可運轉時數等比例遞減。本模型將該料源下降邏輯換算至每日估算發電量；並非機組性能衰減，也不是契約保證發電量。7,200 度/瓩屬躉購費率背景參數，不作為本案契約年運轉時數。
發電量估算基準
以 115/7/29 案場實際運轉結果作為料源推估基準；此日期與試運轉／掛表起始日分開設定。
定義為發電機組端毛輸出；不是扣除輔機後的可售淨輸出。
機組運轉期間按固定負載扣除；不隨沼氣發電量同比下降。
385 kW－45 kW＝340 kW
依據《服務建議書》表 3-8 之 115～120 年沼氣量及可運轉時數逐年等比例遞減邏輯；9.0% 為基準情境簡化值，屬料源推估參數，非機組性能衰減率或契約保證值。日級料源換算率由系統計算。
財務模型預設可運作期間正常運轉率 100%；若實際停機造成未售電，可用此參數反映。
運轉率＝當月實際運轉時數÷（全月總時數－不可歸責停機時數）；低於 95% 始依契約級距扣減委辦費。
《服務建議書》表 3-8 參考（不重複投入公式）
115～120 年預估可運轉時數：7,982／7,262／6,599／6,023／5,475／4,985 小時；95% 情境約為 7,583／6,899／6,269／5,722／5,201／4,736 小時。本表反映原文件以「運轉時數」表達沼氣料源下降的方法，僅供與本模型日級料源換算結果交叉校驗。
售電費率設定
採經濟部能源署114年度公用售電業電力排碳係數；新年度公告後可更新。僅用於物理電力替代效益估算，不直接形成碳權或財務收入。
生質能其他（掩埋場沼氣）；本模型以 FIT 作為未正式轉供前及轉供後如有餘電之收購價格，實際仍以台電契約與公告為準。
有效期 114/10/1～115/9/30；如適用取低結算，收購價格以迴避成本與 FIT 價取低。
正常運作下優先轉供；低於 100% 時，差額以台電 FIT 回退情境估算。
時程設定▾
契約財務▾
租賃費用70% = 1,372.98 萬元
試運轉驗收後入帳，機關依第5條第8款扣抵罰金
COD＝試運轉起始月（連動上方時程設定）；屆期日係依 COD 推算之結果，COD 本身不變
總覽
六年期損益快照 · 等效分潤率 · 核心結論
談判說明
115年發電績效決策指標
六年期逐年售電收益比較（萬元）
情境一：台電FIT
情境三：115年
情境三：116年起CPPA
— 機關回饋金（右軸）
GBU-DA-01 · 六年期財務摘要（★情境一=原契約全台電基準）
指標口徑總覽
全模型資料字典 · 公式索引 · 參數屬性與來源
共同口徑
本頁集中說明模型指標的名詞、分子、分母、期間及資料來源。數值會隨目前參數即時更新；估算毛輸出與發電量反映沼氣料源下降情境，不代表機組性能衰減或契約保證發電量。將滑鼠移至「屬性」標籤或以鍵盤聚焦，可查看屬性定義；點選指標名稱可前往相關功能頁。
GBU-DICT-01 · 指標定義、公式與目前值
效益拆解
延遲損失 vs CPPA升級效益 · 因果分離說明
談判說明
GBU-DA-02 · 效益構成拆解（六年期，萬元）
逐項拆解明細
115年度逐月收益明細
115年逐月售電
115年度逐月發電績效
GBU-DA-02A · 115年逐月發電績效
等效分析
情境三30%等效情境一分潤率 · 損益兩平底線（內部）
談判說明
GBU-DA-03 · 情境三各比例下機關回饋金（紅線＝情境一目標）
情境三回饋金（現行比例深色）
— 情境一目標
各分潤比例等效換算表
GBU-DA-03（內部）· 損益兩平曲線（分潤10%～50%）
情境三機關回饋金
— 情境一30%目標
現行比例
各分潤比例試算（★損益兩平 ◀現行）
六年期試算
沼氣料源下降推估 · 逐年估算售電量與收益 · 情境三年度拆解
內部財務規劃
GBU-FIN-01 · 六年期逐年售電量（右軸，萬度）與收益（左軸，萬元）
情境一台電FIT
情境三 115年
情境三 116年起
— 售電量（右軸）
六年期逐年明細表（★115年為延遲影響年度）
逐年發電績效
GBU-FIN-01A · 契約有效期間逐年發電績效
廠商現金流
逐年現金流 · 里程碑請款結構 · 資金週轉分析
內部財務規劃
GBU-FIN-02 · 逐年現金流組成（萬元）
售電收益
里程碑請款
孤島運轉成本
— 累計現金流
六年期現金流明細
請款規劃
26期請款節點 · 逐月資金缺口 · 售電款與機關款時序
內部財務規劃
摘要指標 逐月現金流圖 26期請款節點 屆期延伸期款項 115年逐月明細
GBU-FIN-04 · 逐月現金流（115年詳細 + 116年起逐季）
售電款（台電FIT）
售電款（CPPA）
機關請款
孤島成本
累計（無罰）
累計（含罰）
26期請款節點明細
★ 第1期款：機關依契約第5條第8款，於撥付時直接扣抵遲延罰金。 撥付延遲天數可於左側側欄調整（預設45天）。
GBU-FIN-05 · 26期請款節點（情境三，7月試運轉）
115年逐月資金明細
逐月收支（售電款延遲 30 天入帳）
履約風險
情境一（原契約）vs 情境二（允諾4月）vs 情境三（風險6月）· 違約金分析
補償方案研擬
時程狀態 115年逐月收益 違約金三情境 試運轉敏感度 CPPA轉供敏感度 屆期日推算
GBU-NEG-00 · 115年度逐月收益：機關公文允諾版 vs 廠商實際版（萬元）
空窗/試運轉
台電FIT
CPPA
— 機關公文允諾版
違約金三情境試算
試運轉起始月敏感度分析
每提早一個月試運轉，增加一個月台電FIT收益，約 — 萬元（機關回饋 — 萬元）。下表為各試運轉起始月的財務影響，並標示工程可行性。
試運轉起始月收益矩陣（CPPA轉供月固定當前設定值）
CPPA 轉供月敏感度分析
每提早或延遲一個月轉供，售電收益增減約 — 萬元（機關回饋 — 萬元）。下表列出各轉供月在機關公文允諾版與廠商實際版下的完整收益矩陣。
轉供月收益矩陣（115年度，萬元）
機關公文允諾版（115/4/1掛表售電）vs 廠商實際版（115/7/31掛表售電）
合約屆期日推算與售電量／收入影響
補償方案
五大方案完整比較 · 機關回饋金 vs 廠商留存
補償方案研擬
GBU-NEG-01 · 各方案機關回饋金 vs 廠商留存（紅虛線＝情境一目標）
機關回饋金（達標）
機關回饋金（未達）
廠商留存
— 情境一目標
方案明細比較表
底線評估
談判方案優先順序 · 廠商留存分析 · 對外論述腳本
補償方案研擬
機密 · 內部專用　本頁資料為談判底線評估，嚴禁對外揭露。
GBU-NEG-02 · 三方案廠商留存 vs 機關回饋金（萬元）
方案底線比較（底線資料）
機關說明
對外論述框架 · 115年時程說明 · 六年期回饋金展望
機關參考
環境減量效益
發電替代效益 · 輔機避免外購電 · 契約期間逐年估算
機關參考
GBU-ENV-01 · 逐年電力替代減量結構（tCO₂e）
對外供電替代減量
輔機避免外購電減量
GBU-ENV-02 · 契約有效期間逐年環境效益
甲烷減量與碳權評估
尚未啟用：目前未取得完整基準線、甲烷捕集率、破壞效率、未燃甲烷逸散、專案排放、方法學及查驗資料，因此理論甲烷處理效益不納入本頁減量合計，也不納入財務損益或碳權收入。
分析報表
勾選功能區塊 · 調整順序 · 強制換頁 · PDF列印
報表產製
報表內容依目前「內部評估／機關參考」模式提供。勾選「換頁」後，該項目會從新頁開始。圖表未勾選對應明細時，會自動附加精簡資料表。
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履約配合事項
延遲試運轉後續作業 · 行政程序 · 合規請款流程
機關參考
西青埔沼氣發電案 財務損益整合分析 · GBU-BG-2026-DA-005 · 內部評估模式